近些年来，银行针对黄金投资者推出的相关黄金投资的产品和业务丰富多样，其中有适宜收藏与传承的实物金条，有账户类黄金投资纸黄金，还有各商业银行代理的上海黄金交易所个人黄金交易以及基金公司发行的黄金基金等。

  适宜人群：有佩戴需求及馈赠需求的客户爱美女士们的首饰盒中，总免不了一两件黄金饰品，大到几十克的黄金项链、黄金手镯，小到几克的黄金戒指、黄金耳环，让各个层次的消费的人都能享受得起。

  随着七夕的到来，记者从各大商场珠宝专柜了解到，不少年轻情侣在选购首饰时，对黄金饰品情有独钟。据了解，为配合七夕，不少商场也推出优惠活动，七夕购买黄金饰品在当日金价的基础上每克直降25元至35元不等，这一优惠也吸引了相当多的顾客。

  在万千百货的黄金专柜，不少消费的人在为伴侣挑选七夕礼物。消费者刘先生表示，买黄金饰品不仅能对伴侣表达爱意，还可以保值、增值，一举两得。正在挑选金饰品的张小姐则表示：“现在金价慢慢的升高，上个月我逛商场时黄金饰品还是380元/克呢，今天看就已经430元/克了。我今天要给自己买个黄金手链，就算平时不能常戴，放在家里也觉得值，等以后想买的时候，还不知道金价涨成什么样了呢。”张小姐的这番话也许能代表一部分人的心声。

  相关专家提醒，黄金饰品适用于有佩戴及馈赠需求人士，购买金首饰并不等于投资黄金。首饰金以美观为主，因为其价格特别大程度上取决于款式和做工，不能准确地反映金价的涨落，因此投资过程中花费的成本可能较高。且黄金饰品因没有正规回购渠道，而且溢价很高，其实不是投资品，也没有投资价值。

  据了解，目前国内众多银行都推出了各自的实物黄金产品。正常的情况下，实物黄金可分为投资型金条和纪念型金条两个类别。纪念型金条包括生肖金、世博金、奥运金，一般都有题材、发行量的限制。投资性金条的价格基本与国际金原料实时同步接轨，其涨跌也与国际金价紧密相关，而纪念性金条常常会经过艺术加工，其价格相比同规格的投资金条要略高一些。

  以建设银行为例，目前该行已形成十大系列、300多款“建行金”实物黄金产品。如目前正在销售的50g、100g等不一样的规格的投资金条，该金条可进行回购。除了有回购金条外，建行还推出了富贵有余金钱、龙凤金砖等多种满足投资收藏馈赠需求的产品。其他的还有金元宝，印有多种兔年图案的兔年产品销售。

  农业银行也借助西安世园会的举办推出了世园福金产品。农行近期联合世园会贵金属特许生产商在全省范围内开展“世园福金送金银”等一系列优惠促销活动。目前代销的世园特许金产品有“世园如意纪念金条”、“世园祝福纪念金条”、“世园平安祝福纪念金条”“世园金石榴”“中国十大名花卷轴”“世园富贵金饭碗”等10个品种。

  建设银行陕西省分行高级理财师表示，银行所推出的实物黄金宜初涉黄金投资领域者，以及喜欢收藏实物金保值增值的客户。实物黄金手续费较实惠，不设杠杆，风险较低，有黄金投资经历或实物需求的客户都可涉足。该行目前对投资金条开办代保管回购业务，并提供金价查询和服务咨询等服务。

  实物金条还包括可回购及不可回购两种，可回购可用于个人投资、收藏，不可回购可用于馈赠亲友等用途。目前，部分银行只接受该行发行的黄金产品，投资者进行回购时，价格要比当天黄金交易挂牌价略低十多元左右。同时，要求金条不能拆封、不能有任何破损。一般，投资者拿着身份证和购买凭证，到柜台直接办理即可当场变现。据了解，每一款产品都有独一无二的编码，这是辨别真伪的有效手段，因此，投资者一定要小心保管产品证书。

  适宜人群：一定收入结余的大学生一族、事业刚刚起步的小白领一族、刚组建家庭的年轻夫妇

  黄金积存业务又称为黄金定投，客户在商业银行开立黄金积存账户，按商业银行标的黄金产品的固定重量或固定金额进行积存，银行按照每个客户的申请每月自动在其账户上扣除相应款项。此外，客户也能采用主动投资的方式在某个时间点进行一次性申购。对于积存账户内的黄金余额，客户能选择赎回获得货币资金或按商业银行相应黄金产品的实有规格提取黄金实物。

  目前此项业务只有工商银行开办。以工商银行的如意金积存业务为例，客户可通过签订协议，选择每月固定投资一定金额(最低200元起)或一定克数的黄金(最低1克起)，实现长期的黄金积存;客户也可以根据资金状况进行不定期的主动购买，进行黄金积存交易。此业务的投资门槛低，200元人民币即可办理，所购得的黄金相当于在较长的一段时间内以“均价”买入，可以分散价格风险，实现“小积累、大财富”。客户积存黄金达到一定克数后可在营业网点提取相应规格的“如意金条”，也可以进行回购。

  黄金积存业务适合于目前资金量相对较小，但需要在未来较长一段时间内积累财富的个人投资者，实现“小积累、大财富”。投资方式灵活，投资门槛低，积少成多的特点，非常适合个人客户进行小额持续的黄金投资。特别适合于有一定收入结余的大学生一族、事业刚刚起步的小白领一族、刚组建家庭的年轻夫妇以及想为孩子尽早进行财富积累的三口之家等。这相当于是强制储蓄的一种方式。

  适宜人群：对贵金属市场有一定认识，希望通过把握市场走势赚取价差的交易需求型客户。有通过长期持有贵金属对资产进行多元化配置、实现资产保值增值的资产配置型客户。

  “纸黄金”，顾名思义，是指黄金的纸上交易。“纸黄金”是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，个人通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的黄金存折账户上体现，不产生实物金提取和交割。这样就省去了黄金的运输、保管、检验、鉴定等步骤，纸黄金的买入价与卖出价之间的差额要小于金条买卖的差价。即使是没有尝试过任何黄金或外汇交易的人，入门也相对容易，只要掌握一些交易技巧并关注市场发展就能有所斩获。

  纸黄金的优势在于，其为记账式黄金，不仅为投资人省去了存储成本，也为投资人的变现提供了便利。投资真金购买之后需要操心保存、存储;需要变现之时，又有鉴别是否为真金的成本。而纸黄金采用记账方式，用国际金价以及由此换算来的人民币标价，省去了投资真金的不便。

  纸黄金与国际金价挂钩，采取24小时不间断交易模式。国内夜晚，正好对应着欧美的白日，即黄金价格波动最大之时，为上班族的理财提供了充沛的时间。

  纸黄金还提供了美元金和人民币金两种交易模式，为外币和人民币的理财都提供了相应的机会。同时，纸黄金采用 T+0 的交割方式，当时购买，当时到账，便于做日内交易，比国内股票市场多了更多的短线操作机会。

  以建设银行为例：该行个人账户黄金业务交易采用实时和委托两种方式进行交易。投资者可以直接按建设银行的买卖报价实时成交，或指定价格进行委托挂单。委托挂单分为获利买入挂单、获利卖出挂单和止损卖出挂单。获利挂单可以再一次进行选择挂单有效期1×24至5×24小时的24小时整数倍，止损挂单有效期为24小时。据了解，客户的单笔交易达到一定克数，即可享受建设银行为您提供的大额交易成交价格优惠，降低交易成本。

  而黄金基金是黄金投资的衍生工具。贵金属基金对国内的投资者而言仍属于新兴事物，但基于强大的避险需求和投资需求，多家海外机构看好贵金属的前景，这为贵金属基金在国内的发展打下坚实基础。据了解汇添富等多家基金公司也推出了黄金及贵金属基金，该类基金可以说是把基金投资的交易便捷和贵金属投资的优势有机结合在一起，为投资者提供了更为便捷新的资产配置方式。例如，仅需1000元即可购买，其较低的交易费用，遍布全国银行网点均可实现便捷的买卖，贵金属基金也将成为投资者在投资黄金、白银等的一个新的选择。

  适宜人群：具有一定投资经验，有较好的风险承受能力和市场判断能力的投资者。

  黄金递延交易AU(T+D)是在实物黄金业务的基础上，运用杠杆效应，以提供保证金的形式建立做多与做空双向交易机制。其特点在于可多空双向操作，不像实物黄金和纸黄金产品那样，只能单向做多。在黄金递延投资的过程中，投资者不仅可以通过低买高卖的方式赚取差价获得利润，同时还可以通过卖空的方式在黄金价格下降的过程中获得利润。黄金递延没有固定交割日期，投资者可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割，且这种产品有夜场交易，可以防范隔夜美盘金价过度波动的风险。另外，在交易过程中，除交割环节外，不需要全额支付交易金额，为投资者获取更高的收益提供了杠杆效应。

  但黄金递延交易风险比实物黄金、纸黄金交易大，适合具有一定投资经验，有较好的风险承受能力和市场判断能力的投资者。

  优势：相对于黄金其他的投资方式，黄金 T+D 拥有更大的优势吸引投资者。

  其交易时间灵活，与其他投资方式相比，黄金 T+D 拥有周一到周四21:00-02:30的晚间交易时间，由于时差，大洋彼岸影响国际金价走势的重要经济事件，往往发生在这一时段，由于 T+D 模式是实时交易，夜间的交易时间里，可以第一时间回避夜间外盘急剧变化，造成对国内盘不利影响的风险，投资者的交易较黄金期货而言更加灵活。

  其二是黄金 T+D 采取保证金模式，利用杠杆原理，投入资金更少，投资门槛较低。与实物金、纸黄金相比，黄金 T+D 只需要以15%的资金作为保证金就可以进行交易。在实物金或纸黄金交易中，投资者拿10万元进行投资的线万元全额买入等价的金条或纸黄金。而如果按15%的保证金比例，T+D 模式投资者只需要拿出1.5万元，即可买入10万元金银资产。而保证金比例越低，杠杆放大效应越明显，其相应的收益和风险也越高。

  其三是不同于期货，没有交割时间限制。黄金 T+D 业务中，持仓多久均可由投资者自己决定，不必像期货那样到期后无论价格多少必须交割，减少投资者操作成本的同时，自由的交割时间也可以每个交易日均申请交割。当投资不利时就抛出，有利时又可以无限制持仓。

  再有就是交易多样化，黄金T+D拥有做空机制。黄金T+D的做空机制是，一旦多单入场后行情发生反转，那么，就可以平掉多单、反手做空，这样不但会把亏损的钱补回来，还可以有所盈余，相比于股票的被动等待，投资者会比较主动。

  缺点：高收益也预示着高风险，投资者在赚到翻番的同时，也极有可能出现爆仓或者全部亏损的局面。

  采访中，工商银行、兴业银行的咨询师均提醒投资者，由于黄金 T+D 业务具备杠杆放大功能，风险比一般黄金类投资更高，发生更大损失的可能性也更高，对于黄金投资没有经验的投资者，并不适合以黄金 T+D 的产品起手。黄金 T+D 更适合已经拥有一定投资经验且风险承受能力较高的客户。咨询师表示，即便是拥有一定经验的投资者，在进行黄金 T+D 投资时，也需用心做好资金管理，一定要实时监控保证金的状况，随时注意控制仓位。

  建设银行陕西省分行高级理财师建议投资者，投资黄金，要合理选择投资工具。投资者要具备良好的心态，切勿“赌”黄金。同时要控制合适的投资比例。通常黄金投资比例应在总资产的20%以内。可以将黄金投资和其他产品做一个组合，这样对家庭在规避一些大的经济危机风险时起到很大的作用。

  由于国际黄金24小时交易，且受影响因素众多，因此投资者心态要好，务必要做好资金管理。若做短线投资的，由于日间波动较大，最好设置好止损和止盈位。若做长线投资的，能够准确的通过自己的资金状况，控制好成本。

  建议想要建立避险账户的个人投资商以长期持有为主，短线分批增仓为辅，若是短线投资者，建议比例最高不超过现金流10%-15%，以确保个人投资者资产的整体流动性、安全性、盈利性。可采取单笔加分批的形式入市，以降低投资成本和投资风险。